INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA

Sistema de Intermediación Indirecta

La intermediación financiera indirecta se da cuando existe un intermediario entre los agentes superavitarios y deficitarios. Los intermediarios financieros son principalmente los bancos quienes captan los recursos de los agentes superavitarios, bajo su entera responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes bajo su riesgo.

El banco paga por los recursos captados (depósitos) la tasa de interés pasiva, y cobra por los recursos que presta la tasa de interés activa; la tasa de interés activa es mayor a la tasa de interés pasiva, la diferencia entre dichas tasas es el margen del banco o lo que gana por la intermediación, se conoce también como el spread financiero.

Empresas que participan en la intermediación Indirecta:

Las empresas que conforman el sistema de intermediación financiera indirecta son:

• El Banco Central de Reserva (BCR).

• Superintendencia de banca y seguro (SBS)

• El Banco de la Nación (BN).

• Las financieras.

• Los bancos comerciales.

• El sistema no bancario conformado por la Confederación Financiera de Desarrollo (COFIDE) , cooperativas de ahorro y crédito, compañías de seguro, empresas de arrendamiento financiero, (Leasing), cajas municipales de ahorro y crédito, cajas rurales, empresas de crédito de consumo, entidades de desarrollo a la pequeña y microempresa, empresas de facturan, etc..

Características de la Intermediación Indirecta

• Se trata de un mercado que orienta sus esfuerzos a la venta de productos financieros emitidos por el intermediario.

• El análisis de riesgo lo efectúa el intermediario que determina si el agente deficitario se le puede otorgar o negarle el crédito.

• Los instrumentos o productos financieros para la captación son:

1. Deposito a la vista o cuenta corriente, Es un contrato suscrito entre el depositante (cliente) y el banco (depositario) por el cual se le faculta al cliente efectuar retiros de dinero con órdenes de pago denominados cheques.
2. Depósito a plazo, denominado también depósitos a término porque no pueden ser retirados hasta que haya vencido el plazo o de lo contrario no se le paga la tasa de interés a plazo que es una tasa elevada.
3. Depósitos de ahorro, denominados también como depósitos a la vista. Tienen una tasa de interés muy baja porque el depositante puede retirarlos en cualquier momento.

Instrumentos o productos Financieros para el Crédito son:

• Crédito en cuenta corriente; este préstamo lo realiza el banco abonando una cantidad de dinero en la cuenta corriente del cliente es denominado sobre giro bancario y el monto dependerá del tipo de cliente.

• Pagare bancario; es un título valor por el cual el banco presta una cantidad de dinero a una tasa de interés y un plazo determinado de tiempo.

• Descuento Bancario; el banco otorga un crédito y cobra intereses por adelantado contra el giro o endoso a favor de un título valor, los más usados son: El pagare, la letra y el warrant.

• Tarjeta de Crédito; el contrato que se establece entre el emisor de la tarjeta y el usuario, es una apertura de crédito por el cual el banco se compromete a pagar a terceros (establecimientos, comerciales, etc.). Hasta un monto máximo de la línea aprobada.

• Leasing o arrendamiento Financiero; es un contrato mercantil en virtud del cual un banco compra determinados bienes muebles o inmuebles con instrucciones expresas del cliente para alquilarlos. Esto lo utilizara en un determinado periodo a cuyo término el cliente tiene la opción de compra a precio residual previamente convenido.

• Operaciones Contingentes; en esta operación el banco se compromete a través de un documento formal a cumplir un contrato u obligación ante un tercero si su cliente no lo hiciera. Las principales operaciones son: fianza bancaria o carta fianza, crédito documentario, aval, letra hipotecaria.